כאשר דנים בסוגים שונים של מבני שוק, מונופולים נמצאים בקצה אחד של הספקטרום, כאשר רק מוכר אחד נמצא בשווקים מונופוליסטים, ו שווקים תחרותיים לחלוטין נמצאים בקצה השני, כאשר קונים ומוכרים רבים מציעים מוצרים זהים. עם זאת, יש הרבה תווך למה שכלכלנים מכנים "תחרות לא מושלמת". תחרות לא מושלמת יכולה לקחת מספר לצורות שונות, ולתכונות הספציפיות של שוק תחרותי בצורה לא מושלמת יש השלכות על תוצאות השוק עבור הצרכנים מפיקים.
למעשה, שווקים תחרותיים מונופוליסטים נקראים ככאלה מכיוון שלמרות שחברות מתחרות זו בזו על אותה קבוצה של לקוחות במידה מסוימת, המוצר של כל חברה שונה מעט מזה של כל החברות האחרות, ולכן לכל חברה יש משהו שדומה למיני מונופול בשוק המיועד לכך תפוקה.
בגלל התמיינות מוצרים (וכתוצאה מכך, כוח שוק), חברות בשווקים תחרותיים מונופוליסטיים מסוגלים למכור את מוצריהם במחירים מעל עלויות הייצור השוליות שלהם, אולם כניסה ויציאה בחינם ה רווחים כלכליים עבור חברות בשווקים תחרותיים מונופוליסטיים לאפס. בנוסף, חברות בשווקים תחרותיים מונופוליסטיים סובלות מ"יכולת עודפת ", מה שאומר שאינן פועלות בכמות הייצור היעילה. התבוננות זו, יחד עם הסימון מעל העלות השולית הקיימת בשווקים תחרותיים מונופוליסטיים, מרמזים על כך ששווקים תחרותיים מונופוליסטיים אינם ממקסמים את הרווחה החברתית.